Vantage FX:【热点】胖手指的绝杀!盘点近几年胖手指事件与交易

Vantage FX:【热点】胖手指的绝杀!盘点近几年胖手指事件与交易

2018-03-28 08:51

  时间周一(6月26日)16:01,欧洲交易时段,现货黄金在基本面未出现重大消息的情况下,短线美元/盎司。金价在跌破1250美元和1240美元两大重要整数支撑位后触发大量多头止损,从而引发了短线日均线后快速反弹。

  据未经确认的市场传闻,此次现货黄金一分钟内跳水近20美元,可能是由于胖手指错误触发,期货市场出现近2万手卖单造成金价闪崩。

  胖手指也称乌龙指,是指在电子金融市场中,交易员出现键盘输入错致交易结果异常,从而可能引发市场恐慌。

  虽然从基本面来看,并没有所谓的消息面来解释金价的崩跌,但据数据显示,COMEX最活跃8月黄金期货合约在时间16:01一分钟成交量为13509手,交易合约总价值逾16亿美元。最有可能是程序化交易中大单抛售导致在迅速下跌过程中触发了大量止损卖盘,加剧了金价的跌势。

  胖手指在金融市场中出现并不罕见,随着算法交易在金融交易中的比重越来越大,这种现象在未来交易中可能会变得越发常见,一旦交易者持仓方向和胖手指方向相反,那损失是相当严重的。

  胖手指的发生毫无征兆,那是不是我们在交易中是无法规避掉这种风险呢?其实我们在交易中常说的顺势,轻仓,止损是可以规避掉这种风险的,胖手指由算法交易引起,但一般都是顺势交易,也就说,胖手指所引起行情变动的方向是顺着原来的大趋势的。

  距离我们最近的胖手指事件则是2016年10月7日的英镑闪崩,在亚盘交易的清淡时间,英镑当时短线多年新低!在这之前,由于英国脱欧事件引起英镑大跌,这次闪崩只是顺着原来的趋势而已,随后两天英镑也是顺势下跌。

  再A股市场上至今为止最大的光大乌龙指事件,2013年8月16日11时05分,上证指数突然上涨5.96%,50多只权重股均触及涨停。造成当天市场异动的主要原因是光大证券自营账户大额买入。经核查,光大证券自营的策略交易系统存在设计缺陷,连锁触发后生成巨额订单。虽然这次涨幅当天就被抹去,但随后几天上证指数就恢复上涨趋势。在2012年2月29日,黄金从最高点1790.82跌到当日最低点1696.55,跌幅超过100美金,当天跌势也是从亚盘开始的,也是算法交易中大单抛售导致在迅速下跌过程中触发了大量止损卖盘,加剧了金价的跌势,接下来金价保持下跌趋势。

  二,在胖手指行情中逆势操作犹如火中取栗,所以要尽量避免,因为你不知道行情能走到哪里;

  三,如果在胖手指行情有逆势操作也应见好就收,因为行情可能会快速回复原有趋势。

  总之,在交易中要时刻的有风险意识,明天和意外你不知道哪个先来,做好风险管理才能让我们在这个险象环生的市场中活得长久。